近期，比特币价格突破 10 万美元大关，掀起新一轮热潮，部分专注于加密货币的对冲基金因此获利颇丰。
据 Hedge Fund Research 的数据显示，采取加密策略的基金在 11 月份平均上涨了 46%，年初至今的回报率达到 76%。
这波涨势部分归功于特朗普在美国大选中获胜，市场普遍预期，特朗普政府对加密货币友好的立场，将与拜登政府此前的相对保守态度形成鲜明对比。MP Alpha Capital 的管理合伙人 Damien Miller 表示：
「特朗普当选对数字资产来说是个好消息，因为它将使监管更加明确，营造一个对比特币和区块链更加友好和协作的环境。」
比特币突破十万美元大关，加密货币基金迎来丰收
今年迄今，比特币价格已上涨 130% 至约十万美元，推动主要加密货币的总市值从 1.8 万亿美元增至 3.5 万亿美元。截止发稿，比特币跌至 95196 美元 / 枚。
投资者普遍认为，特朗普政府对加密货币的态度将比特朗普政府更为友好。据 Hedge Fund Research 的数据显示，采取加密策略的基金在 11 月份平均上涨了 46%，年初至今的回报率达到 76%。
这一表现远超行业平均水平，同期对冲基金的平均收益仅为 10%。Brevan Howard Asset Management 和亿万富翁 Mike Novogratz 创立的加密货币投资管理公司 Galaxy Digital 是这波数字资产飙升浪潮中的最大赢家。
据英国《金融时报》援引知情人士透露，Brevan Howard 的主要加密基金在 11 月份上涨了 33%，今年前 11 个月累计上涨 51%。作为最大的对冲基金管理公司之一，Brevan Howard 于 2021 年推出了专门的加密业务，其管理资产规模高达 350 亿美元。
Galaxy 的对冲基金策略在 11 月份上涨了 43%，2024 年累计上涨 90%。这家总部位于纽约的公司在过去两年中，通过收购破产加密公司的资产等方式，将其管理资产增加了一倍多，达到 48 亿美元。
分析认为，尽管本周由于美联储暗示明年降息幅度低于预期，加密货币市场有所回落，但这并未掩盖其整体的强劲表现。
监管环境迎来转变？机构投资者纷纷入场
2022 年，该行业曾因 Sam Bankman-Fried 的 FTX 交易所倒闭而陷入深度危机，比特币价格一度跌至 15500 美元左右。然而，2024 年 1 月，美国证券交易委员会批准了 11 只交易所交易的比特币基金，为机构和散户投资者打开了进入加密货币市场的大门。
上周，全球最大的资产管理公司贝莱德也表示，他们认为「将比特币纳入多资产投资组合是有充分理由的」。
此外，一些宏观对冲基金也增加了对数字资产的投资。MP Alpha Capital 的 2000 万美元全球宏观对冲基金今年上涨了 30% 以上。该公司合伙人 Miller 表示，他们的投资策略围绕着数字资产的机构采用以及宽松货币政策、美元疲软和流动性充足的宏观背景展开。
「我们在数字资产上表现良好：比特币、以太坊和比特币矿工。」
尽管如此，几位管理人警告说，比特币的飙升应该会导致投资者停下来进行盘点。NextGen Digitalventure 的 Huang 表示，虽然他长期看好比特币和加密货币，但「任何资产都不会直线上涨。」